PER : le guide du chef d'entreprise et de la profession libérale

Le principe

Vous versez de l'argent sur votre PER quand vous le souhaitez. Ces versements sont déduits de vos revenus imposables, dans une certaine limite. L'argent est placé jusqu'à votre retraite, puis vous le récupérez en capital, en rente, ou un mélange des deux.

Il faut bien comprendre une chose : l'impôt économisé aujourd'hui est en grande partie repoussé à la sortie. Les sommes déduites seront imposées quand vous les récupérerez. Le PER est donc surtout intéressant quand votre taux d'imposition est élevé pendant votre activité et plus faible à la retraite, ce qui est fréquent chez les indépendants.

PER assurance ou PER bancaire

Un PER individuel peut prendre deux formes. Les règles de déduction sont les mêmes, mais le fonctionnement diffère :

Le PER bancaire convient plutôt à un épargnant autonome qui veut choisir ses titres et accepte d'être entièrement exposé aux marchés. Le PER chez un assureur, avec son fonds en euros et sa transmission hors succession, convient mieux à celui qui veut sécuriser une partie de son épargne et protéger sa famille. C'est la forme la plus répandue.

Combien peut-on déduire ?

La limite dépend de votre statut.

La limite des dirigeants assimilés salariés figure sur l'avis d'impôt, à la rubrique « plafond épargne retraite ». La part non utilisée peut être reportée sur les années suivantes, et un couple marié ou pacsé peut mettre ses deux limites en commun. La limite propre aux indépendants, elle, ne se reporte pas.

Sources : articles 154 bis et 163 quatervicies du code général des impôts ; plafond annuel de la Sécurité sociale : 47 100 € en 2025, 48 060 € en 2026.

Un exemple chiffré

Une profession libérale déclare un bénéfice de 120 000 € en 2026.

• Sa limite de déduction est de 12 000 € (10 % du bénéfice), plus 10 791 € (15 % de la part comprise entre 48 060 € et 120 000 €), soit 22 791 €.
• Elle verse 15 000 € sur son PER. Si toute cette somme devait être imposée à 41 %, elle paie environ 6 150 € d'impôt en moins.
• À la retraite, ces 15 000 € seront imposés à leur tour. Si son taux tombe alors à 30 %, l'impôt sera d'environ 4 500 €. Le gain réel vient de cet écart, auquel s'ajoute ce que l'argent aura rapporté entre-temps.

Calcul simplifié, hors prélèvements sociaux et sans tenir compte de la situation familiale.

Un foyer qui utilise déjà toute sa limite de déduction peut se tourner vers d'autres solutions : le déficit foncier, le Girardin industriel ou les SOFICA.

Quand c'est la société qui verse

Une société peut aussi alimenter l'épargne retraite de ses salariés, et dans certains cas de son dirigeant, grâce à un PER d'entreprise :

• le PER collectif, ouvert à tous les salariés : la société complète leurs versements. Ce complément, appelé abondement, est limité en 2026 à 7 689 € par an et par personne, et à trois fois ce que la personne verse elle-même ;
• le PER obligatoire, mis en place pour une catégorie de salariés, par exemple les cadres : la société verse des cotisations régulières.

Le dirigeant peut en profiter si l'entreprise emploie au moins un salarié en plus de lui, et au plus 250. Un dispositif qui ne profiterait en pratique qu'au dirigeant risque d'être considéré comme un complément de salaire. Ces solutions se construisent avec l'expert-comptable.

Le PER est réservé aux personnes : une société ne peut pas en ouvrir un à son propre nom. Pour placer l'argent de l'entreprise, d'autres solutions existent. Voir l'article sur la trésorerie de société

À la retraite : capital ou rente

• En capital, en une ou plusieurs fois : la part qui correspond aux versements déduits est ajoutée à vos revenus et soumise au barème de l'impôt. Les gains sont imposés comme des revenus de placement.
• En rente : vous recevez un revenu à vie, imposé comme une pension de retraite.
• Un mélange des deux est possible. Sortir le capital sur plusieurs années permet souvent d'éviter un pic d'impôt.

Un argent bloqué, avec des exceptions

L'argent est en principe bloqué jusqu'à la retraite. La loi prévoit des cas de sortie anticipée :

• l'achat de la résidence principale ;
• le décès du conjoint ou du partenaire de PACS ;
• l'invalidité du titulaire, de ses enfants ou de son conjoint ;
• le surendettement ;
• la fin des droits au chômage ;
• la liquidation judiciaire de son entreprise.

Source : article L. 224-4 du code monétaire et financier.

En cas de décès

Un PER ouvert chez un assureur fonctionne comme une assurance-vie en cas de décès : l'argent revient aux bénéficiaires que vous avez choisis. Un PER bancaire, lui, entre dans la succession.

• Décès avant 70 ans : chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500 €.
• Décès après 70 ans : un abattement de 30 500 €, partagé entre tous les bénéficiaires, s'applique aux sommes versées.

Pour un chef d'entreprise, c'est aussi une façon de protéger sa famille. Voir l'article sur la clause bénéficiaire

Ce qui a changé en 2026

• Plus de déduction après 70 ans : depuis le 1er janvier 2026, les versements faits à partir de 70 ans ne sont plus déductibles. En contrepartie, ils ne seront pas imposés à la sortie, seuls les gains le seront.
• Un report allongé : la limite de déduction non utilisée à partir de 2026 pourra être reportée sur cinq ans, contre trois auparavant.