Placer un héritage : que faire de l'argent reçu ?
Un héritage arrive souvent dans une période difficile, et les propositions de placement arrivent vite. Rien ne presse pourtant. Mieux vaut d'abord régler la succession, faire le point sur sa situation, puis placer l'argent selon ses projets. Les étapes, les erreurs à éviter et ce qu'il faut savoir pour transmettre à son tour.
Par Maxime Gautier, conseiller en gestion de patrimoine, certifié Expert en conseil patrimonial (AUREP). Mise à jour : octobre 2026.
Prendre son temps
Les premières semaines ne sont presque jamais le bon moment pour décider. Il faut d'abord laisser le notaire faire l'inventaire, connaître le montant exact de ce que vous recevez et savoir combien vous aurez à payer de droits.
En attendant, l'argent peut rester sur un livret ou sur un compte à terme : il reste disponible et ne court aucun risque. Rien ne vous oblige non plus à le laisser dans la banque du défunt, ni à accepter le placement qu'on vous y propose le jour où les fonds sont débloqués.
Régler les droits de succession
La déclaration de succession doit être déposée dans les six mois qui suivent le décès, lorsqu'il a eu lieu en France métropolitaine. Les droits se paient en principe à ce moment-là. C'est le notaire qui prépare la déclaration et calcule les droits de chacun.
Entre un parent et un enfant, chaque enfant bénéficie d'un abattement de 100 000 €, diminué des donations reçues du défunt depuis moins de quinze ans. Au-delà, les droits vont de 5 % à 45 % selon le montant. Sous certaines conditions, leur paiement peut être fractionné ou différé, avec des intérêts.
Gardez donc de côté, sur un support disponible, de quoi payer ces droits avant de placer le reste. Estimez les droits avec le simulateur
Sources : articles 641, 777, 779 et 1717 du code général des impôts.
Faire le point avant de placer
Le bon placement dépend moins du montant reçu que de votre situation. Quelques questions à vous poser :
- Avez-vous une réserve de précaution ? Quelques mois de dépenses sur un livret, pour faire face à un imprévu sans toucher au reste.
- Avez-vous un crédit en cours ? Le rembourser par anticipation n'est pas toujours le meilleur choix : tout dépend de son taux, des pénalités prévues et de ce que l'argent pourrait rapporter ailleurs.
- Quels sont vos projets ? Des travaux, l'aide à un enfant, l'achat d'un logement ou la retraite n'appellent pas les mêmes placements.
- Combien payez-vous d'impôts ? Votre taux d'imposition change l'intérêt de certaines solutions, comme le plan d'épargne retraite.
Placer selon vos projets
Une fois ces réponses en main, on répartit l'héritage selon le moment où vous aurez besoin de l'argent.
| Horizon | Objectif | Solutions possibles |
|---|---|---|
| Moins de 3 ans | Garder l'argent disponible et à l'abri | Livrets, compte à terme, fonds en euros de l'assurance-vie |
| 3 à 8 ans | Faire mieux que le livret, avec un risque mesuré | Assurance-vie diversifiée, produits structurés |
| Plus de 8 ans | Viser un rendement plus élevé, en acceptant des variations | SCPI, private equity, PER, actions au sein de l'assurance-vie |
Pour la part investie sur les marchés, il est souvent plus prudent d'entrer progressivement, sur plusieurs mois, plutôt qu'en une seule fois. Et mieux vaut répartir l'argent entre plusieurs supports que tout miser sur un seul.
Repères généraux : la bonne combinaison dépend de votre situation complète. Voir les placements que je conseille
Si vous avez reçu une assurance-vie
Les sommes d'une assurance-vie dont vous êtes bénéficiaire ne font pas partie de la succession. L'assureur vous les verse directement, avec une fiscalité qui leur est propre : sur les versements faits avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500 €. Le conjoint et le partenaire de Pacs sont exonérés.
Un cas demande de l'attention : si la clause bénéficiaire était démembrée, le conjoint survivant reçoit l'argent comme usufruitier, mais il devra à sa mort une somme équivalente aux enfants. Cet argent n'est pas tout à fait le sien, et ses placements doivent en tenir compte. Comprendre la clause démembrée
Penser à votre propre transmission
Recevoir un héritage est souvent l'occasion de préparer la suite. Deux pistes simples :
- Placer une partie sur une assurance-vie avant vos 70 ans, pour que vos propres bénéficiaires profitent plus tard de l'abattement de 152 500 € chacun.
- Donner à vos enfants de votre vivant. Chaque parent peut donner 100 000 € à chaque enfant sans droits, tous les quinze ans, et 31 865 € de plus en argent s'il a moins de 80 ans et que l'enfant est majeur. Voir les règles de la donation
Renoncer au profit de ses enfants
Si vous n'avez pas besoin de cet héritage, vous pouvez y renoncer. Vos enfants héritent alors à votre place. Ils se partagent votre abattement de 100 000 €, et les droits sont calculés au barème applicable entre parents et enfants. L'argent saute ainsi une génération, ce qui évite qu'il soit taxé une seconde fois à votre propre décès.
La renonciation a ses contraintes : elle porte sur toute votre part, elle est en principe définitive, et c'est la loi qui désigne qui en profite. Elle se décide donc avec le notaire, après avoir chiffré les autres solutions, comme une donation de l'argent reçu.
Sources : articles 754 et 804 du code civil ; article 779 du code général des impôts.
Ce que je fais avec vous : je reprends votre situation complète, je chiffre les droits à payer et ce que deviendrait votre propre succession, puis je vous propose une répartition de l'héritage par objectif. Quand une décision relève du notaire, comme une renonciation ou une donation, je prépare le dossier avec lui.
Vos questions sur l'héritage
Faut-il payer des impôts sur un héritage que l'on place ?
Les droits de succession se paient une seule fois, lors de la succession. Ensuite, ce sont les revenus des placements choisis qui sont imposés, selon les règles de chaque placement.
Combien de temps a-t-on pour placer un héritage ?
Il n'y a aucun délai. Le seul délai à respecter concerne la déclaration de succession, en principe six mois après le décès. Mieux vaut attendre d'y voir clair avant de placer.
Où mettre l'argent d'un héritage en attendant ?
Sur un support disponible et sans risque : un livret, un compte à terme ou le fonds en euros d'une assurance-vie.
Peut-on donner un héritage à ses enfants ?
Oui, de deux façons : en faisant une donation de l'argent reçu, dans le cadre des abattements habituels, ou en renonçant à la succession pour que vos enfants héritent à votre place. Le choix se fait avec le notaire.
L'assurance-vie fait-elle partie de l'héritage ?
Non. Les sommes sont versées directement au bénéficiaire par l'assureur, en dehors de la succession, avec une fiscalité propre. Sur les versements faits avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500 €.
Les informations de cet article sont générales et ne constituent pas un conseil personnalisé. Les placements autres que les livrets, les comptes à terme et les fonds en euros présentent un risque de perte en capital. Les règles fiscales citées peuvent évoluer.
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